Investering af midler for private
Investering af båndlagte midler, mindreåriges midler og værgemålsmidler
Investering af midler for ovenstående reguleres af:
- bekendtgørelse nr. 962 af 27. juni 2025 om anbringelse og bestyrelse af myndiges båndlagte arv, og
- reglerne i værgemålsbekendtgørelsen, udstedt i medfør af Værgemålsloven
De to regelsæt fastlægger ensartede rammer for investering med fokus på forsvarlighed, risikobegrænsning og kapitalbevarelse.
Generelt om tilladte investeringer
Efter bekendtgørelserne kan midlerne anbringes i:
- Aktier optaget til handel på et reguleret marked (§ 9 / § 34)
- Rentebærende obligationer
- Erhvervsobligationer og konvertible obligationer
- Udloddende investeringsforeninger (UCITS)
- Garantkapital- og andelskapitalbeviser
- Alternative investeringsfonde (AIF) inden for fastsatte grænser
Det er en betingelse, at værdipapirer handles på et reguleret marked, jf. de respektive bestemmelser.
Overordnet aktivfordeling
Efter reglerne gælder følgende:
- Højst 75 % af midlerne må anbringes i aktier, erhvervsobligationer, UCITS, garantkapital-/andelskapitalbeviser og alternative investeringsfonde
- Mindst 25 % skal som udgangspunkt være anbragt i rentebærende obligationer
Investering i alternative investeringsfonde må ikke overstige 15 % af de samlede midler.
Spredningskrav
Efter reglerne gælder:
- Højst 15 % af midlerne må anbringes i værdipapirer udstedt af samme selskab eller koncern
- Tilsvarende begrænsning gælder for eksponering mod samme finansielle institut
Der må endvidere højst erhverves aktier svarende til 15 % af selskabets aktiekapital, jf. § 10 / § 35.
Aktier
Efter bekendtgørelsernes § 9 (båndlagte midler) og § 34 (værgemålsmidler) kan midler anbringes i aktier, når:
- aktierne handles på et reguleret marked
- investeringen overholder spredningskravene
Efter § 10 / § 35 gælder:
- Maksimalt 15 % af midlerne pr. selskab
- Maksimalt 15 % af selskabets aktiekapital
Obligationer
Midler kan anbringes i rentebærende obligationer, når disse:
- handles på et reguleret marked
- er udstedt i godkende valutaer
Investeringsforeninger (UCITS)
Midler kan anbringes i UCITS, når disse:
- er regulerede og godkendte
- investerer inden for bekendtgørelsernes rammer
Der kan ske fuld investering i UCITS, hvis disse udelukkende investerer i obligationer.
Alternative investeringsfonde
Midler kan anbringes i alternative investeringsfonde (AIF), når:
- fonden er godkendt til markedsføring til detailinvestorer i Danmark
Den samlede investering må ikke overstige 15 %.